עובדי הייטק מכירים את הכלל: אופציות שהוקצו דרך נאמן במסלול רווח הון של סעיף 102 לפקודה ממוסות ב-25%, ורק ביום שבו מוכרים את המניות. בין ההבשלה למכירה אפשר לחכות כמה שרוצים, גם אחרי שעזבתם את החברה, גם אחרי אקזיט. המס נדחה בלי הגבלת זמן. באוצר קוראים לזה "רווחים כלואים באופציות", והמספרים מסבירים למה זה מעסיק אותם: ב-2024 כ-6,700 עובדים מימשו מניות בסכום של יותר ממיליון ₪ כל אחד, 43 מיליארד ₪ בסך הכול, והמדינה גבתה מהמימושים כ-10 מיליארד ₪.
מה מציע הצוות של האוצר ורשות המסים
בתחילת אוקטובר 2026 פורסם בגלובס מה מגבש צוות משותף של אגף התקציבים, הכלכלן הראשי ורשות המסים לקראת תקציב 2027 וחוק ההסדרים:
- מכירה סמוך לתום ההבשלה: נשארת ב-25%.
- מכירה זמן רב אחרי ההבשלה: 30% במקום 25%. המטרה המוצהרת היא לעודד מימוש ולמנוע החזקה של שנים בלי מס שוטף.
- הוראת שעה: מי שהאופציות שלו כבר הבשילו ערב השינוי יוכל למכור ב-25%, כי הכללים משתנים "תוך כדי תנועה".
- הגזר: ריווח מדרגות המס לעובדים עם שכר של כ-30–35 אלף ₪ בחודש, שמשלמים היום 35%. הערכת האוצר: כ-1,000 ₪ נטו לחודש, לכ-200 אלף עובדים. הריווח המדויק עדיין לא נקבע.
האוצר מעריך שהמהלך יכניס כ-2 מיליארד ₪ בשנה. בצוות עדיין דנים איך ימוסה מי שמממש רק חלק מהמניות בתום ההבשלה, ובמצבים נוספים.
מה כבר חוק, ומה לא
- ריווח המדרגות הראשון כבר בתוקף: מאז 2026 מדרגת ה-20% מגיעה עד 19,000 ₪ בחודש, ומדרגת ה-31% עד 25,100 ₪.
- ההצעה על האופציות היא הצעה בגיבוש. הבחירות נערכו ב-27 באוקטובר, והממשלה שתקום תחליט אם היא נכנסת לתקציב 2027, באיזה נוסח, ומה יהיה מועד התחילה. מנהל רשות המסים אמר באמצע אוקטובר שהרשות והאוצר מכינים לממשלה הבאה תוכנית מיסוי רחבה, שבמרכזה הקלה בנטל על עובדים שהמס השולי שלהם, כולל ביטוח לאומי ומס בריאות, מגיע מהר לכ-50%.
- לחברות: חובת הדיווח המקוון על הקצאות (טופס 146, תוך 120 ימים מתום הרבעון) כבר קיימת, והדיווח על הקצאות הרבעון השני של 2026 היה צריך להיות מוגש עד 28 באוקטובר.
מה לא לעשות, ומה כן
לא מוכרים מניות בגלל כותרת. הפרש של 5 נקודות מס לא מצדיק מכירה בעיתוי גרוע, וההצעה עוד יכולה להשתנות או להיעלם. מה שכן כדאי לעשות כבר עכשיו:
- לדעת בדיוק מתי כל חבילה (grant) הבשילה, וכמה זמן עבר מאז.
- לוודא שההקצאה אכן במסלול רווח הון דרך נאמן. לא כל הקצאה היא כזו, ובמסלול אחר המס הוא לפי מדרגות השכר.
- לשים לב למס היסף: מימוש גדול בשנה אחת עלול להוסיף 3% ועוד 2% על החלק שמעל 721,560 ₪ הכנסה שנתית. לפעמים פריסה על שתי שנות מס חוסכת יותר מכל רפורמה.
הטיפ שלנו
אם יש לכם מניות שהבשילו מזמן ואתם ממילא שוקלים למכור, 2026 היא שנה שכדאי לעשות בה את החשבון במסודר: מה המס היום, מה מס היסף, ומה המשמעות של דחייה לשנה הבאה. לקוחות המשרד מוזמנים לשלוח לנו את דוח הנאמן ונעשה את זה יחד.
לקוחות המשרד מוזמנים לפנות אלינו דרך הערוצים הרגילים. מי שעדיין לא לקוח: צרו קשר לשיחת היכרות. אלה פרג וצוות המשרד, רואי חשבון, משרד דיגיטלי.